Laboratorios Avantisun ecosistema de derivados de finanzas descentralizadas (DeFi), ha recaudado $ 4 millones en una ronda de financiación inicial liderada por Pantera Capital, dijo en exclusiva a TechCrunch el cofundador y director ejecutivo de la compañía, Sehaj Singh.
Founders Fund, Base Ecosystem Fund de Coinbase y Modular Capital también invirtieron en la ronda. El capital se utilizará para desarrollar su producto estrella, Avantis, un protocolo perpetuo de negociación y creación de mercado.
«Vimos la oportunidad de crear un protocolo que sirva para LP complejos», dijo Singh. “No son Joes comunes y corrientes; son individuos muy complejos, sofisticados, en cadena, que gestionan riesgos y buscan rendimiento. El siguiente gran paso fue crear un protocolo que satisfaga sus perfiles de riesgo individuales”.
Perpetuos son un tipo de contrato de derivados que permite a los operadores especular sobre el precio de un activo sin poseerlo realmente, lo que significa que no tienen fecha de vencimiento (como los contratos de futuros) y pueden mantenerse indefinidamente.
Muchos protocolos perpetuos de DeFi se centran principalmente en el comercio de criptomonedas, a diferencia de activos tradicionales como divisas o materias primas. En toda la comunidad criptográfica, ha habido una creciente demanda en los últimos meses de más activos del mundo real (RWA) para unir el mercado financiero tradicional con el mundo de DeFi y el comercio apalancado.
Pero muchos RWA disponibles en cadena a través de protocolos DeFi se ofrecen a instituciones acreditadas en lugar de a comerciantes comunes. Avantis planea permitir que las divisas y las materias primas «se cubran y negocien en cadena» sin la necesidad de tokenización, lo cual es un proceso lento y costoso, dijo Singh.
«Adoptamos un mecanismo de negociación de apalancamiento [and] no sólo lo ampliamos a activos del mundo real, utilizando oráculos, también ampliamos el lado LP, haciéndolo un poco más complejo”, dijo Singh. «Nos gusta llamarlo el momento Uniswap V3 para los LP de estos protocolos de apalancamiento».
El motor comercial subyacente de Avantis está impulsado por los oráculos Pyth y Chainlink, que tienen baja latencia y tienen como objetivo proporcionar a los comerciantes mejores precios en los mercados financieros centralizados y descentralizados. La plataforma se está desarrollando en Optimism Superchain, una red de redes construida utilizando el pila OPy utiliza monedas estables del USDC como garantía para las operaciones en su protocolo.
Terminal Comercial Avantis
En el tercer trimestre de este año, Avantis lanzó su fase de red de prueba privada en la cadena de bloques Base con ofertas iniciales de comercio perpetuo de bitcoin y ether. Planea lanzarse en la red principal Base para el primer trimestre de 2024 y luego lanzar el acceso general.
Su lista de espera tiene alrededor de 90.000 solicitantes, pero el fin de semana pasado comenzó a incorporar a unas 2.500 personas, dijo Singh. No operará en los EE. UU. ni en ningún otro lugar. Sancionado por la OFAC países a menos que obtenga la aprobación para operar como una bolsa bajo una licencia de la CFTC, añadió.
El protocolo tiene como objetivo brindar a los inversores institucionales y minoristas la capacidad de negociar criptomonedas y RWA con un apalancamiento de hasta 100 veces en su intercambio descentralizado. El objetivo es brindar a estos comerciantes y proveedores de liquidez una mejor infraestructura de creación de mercado y negociación de derivados DeFi, así como una “componibilidad eficiente en capital y escalable”, dijo la compañía en un comunicado.
La componibilidad es un área generalmente «inexplorada» por los protocolos de derivados basados en carteras de órdenes porque ofrecen oportunidades comerciales mínimas para clases de activos no criptográficos. Como resultado, el espacio DeFi se ha restringido principalmente a los criptoactivos.
Cuando se lance en la red principal, Avantis se lanzará con bitcoin y ether y tres pares de cambio: libra, JPY y euro. Con el tiempo, agregará más criptomonedas, así como “pares de divisas exóticos” como el INR y el USD, y materias primas como el oro, la plata y el petróleo crudo, dijo Singh.
«Realmente creo que es posible dar a cualquiera acceso al mercado de estos productos», dijo Singh. “No son tan sofisticados como la gente piensa. Resulta que están muy restringidos a los creadores de mercado que están en el mundo institucional tradicional… Para hacer eso, es necesario crear un mecanismo complejo que la gente aún pueda entender y que pueda funcionar bien a escala”.
Es importante tener en cuenta que, si bien esta plataforma quiere atender a diferentes personas comerciales, no es para alguien que no sea «nativo de las criptomonedas y no haya comprado criptomonedas en su vida», dijo Singh. “Es para personas que poseen y entienden el comercio de apalancamiento. Alguien que entienda el apalancamiento es muy importante, [because] Si no lo entiendes, terminas quemado”.
A largo plazo, Avantis tiene una mayor mapa vial ampliar las capacidades de sus protocolos más allá del comercio perpetuo y planea comenzar a trabajar en un motor de opciones a mediados del próximo año.
«El objetivo es construir un ecosistema completo de productos basados en márgenes que estén completamente en cadena», dijo Singh. «Opciones [perpetuals trading] son el próximo gran paso para nosotros”. Además, los “productos de próxima frontera” de Avantis podrían abarcar desde “casinos en red” hasta bóvedas de apalancamiento, añadió.
